martes, 28 de septiembre de 2010

Opción sobre tipo de cambio, existe prima, nunca se genera un pasivo.

  1. Realizamos una venta en una divisa X, el contravalor al contado es 1000.
  2. Esperamos que a vencimiento la fluctuación nos sea favorable y cobraremos 1.250, aún así compramos una opción de venta de divisa a vto. por 1.250, la prima es de 20.

    430
    Clientes 1.000
    700
    Ventas
    1.000





    5590
    Activos por derivados a corto plazo 20
    572
    Tesorería
    20

  3. A fin de ejercicio reconocemos la diferencia de cambio en PyG y el beneficio por cobertura en PN.

    430
    Clientes 100
    768
    Diferencias positivas de cambio
    100





    5590
    Activos por derivados a corto plazo 50
    910
    Beneficio por coberturas en flujos de efectivo
    50





    1340
    Cobertura de flujos de efectivo 50
    910
    Beneficio por coberturas en flujos de efectivo
    50

  4. A vencimiento el tipo de cambio coloca la deuda a 1200, Cobramos el importe asegurado, 1250.

    Cancelamos la cuenta del cliente. Reconocemos el beneficio por:
    • Diferencias de cambio.
    • Cobertura.

    572 Bancos 1.250
    430 Clientes 1.100
    768 Diferencias de cambio 100
    812 Trfs de beneficio por coberturas de flujos de efectivo 50
    7633 Beneficios de instrumentos de cobertura 30
    5590 Activos por derivados a corto plazo 70

jueves, 23 de septiembre de 2010

La fiscalidad de una Sociedad Limitada Nueva Empresa

vamos a tratar la fiscalidad de una Sociedad Limitada Nueva Empresa. Estas, como cualquier otro tipo de sociedad mercantil, está sujeta al Impuesto sobre Sociedades (IS). Sin embargo, la Ley que regula el funcionamiento de las SLNE establece, para ellas, una serie de ventajas fiscales.

Una de las ventajas de este tipo de sociedades es que pueden solictar el aplazamiento, sin aportación de garantías, del Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados (ITP/AJD) durante un año desde su constitución. Este impuesto grava la constitución de la sociedad y su cuantía es del 1% del capital social.

También es posible el aplazamiento, sin aportación de garantías, de las deudas tributarias derivadas del Impuesto sobre Sociedades correspondientes a los dos primeros períodos impositivos concluidos desde la fecha de constitución.

Se puede optar, así mismo, por el aplazamiento o fraccionamiento, con garantías o sin ellas, de las cantidades derivadas de las liquidaciones trimestrales de las retenciones o ingresos a cuenta del IRPF durante el primer año desde su constitución.

No existe obligación de efectuar pagos fraccionados del Impuesto sobre Sociedades, durante los dos primeros períodos impositivos desde su constitución. Esto puede suponer una ventaja al no tener que adelantar el pago a cuenta, pero también hace que el pago del resultado del IS se haga íntegro, al no haber anticipado cantidad alguna durante el año.

Se permite la constitución de una cuenta ahorro-empresa, similar a la cuenta ahorro-vivienda, cuyos fondos deben destinarse a la constitución de una SLNE, con una duración mínima de dos años y con, al menos, un local y un empleado. El régimen fiscal es similar al de la cuenta ahorro vivienda

lunes, 20 de septiembre de 2010

Contabilización de un SWAP sobre tipo de Interés

Un SWAP es un intercambio de condiciones de préstamo, en este caso desarrollaremos un SWAP sobre tipos de interés cambiando un tipo variable referenciado al Euribor por un tipo fijo del 4.5%

Un SWAP se considera una cobertura de flujo de efectivo, por lo que el resultado que se deberá imputar transitoriamente a patrimonio neto.

Entiendo que el transitorio se refiere hasta el momento de liquidación de ese periodo, momento el que se ejerce la cobertura.

Podría entenderse como "transitorio" el periodo hasta la vida del préstamo, pero entiendo que en ese momento se reconocería en PYG el beneficio o pérdida acumulado de toda la vida de la operación y estaríamos reconociendo en PYG resultados fuera del periodo del devengo.

Supongamos un préstamo de 1,000,000 a 4 años con liquidaciones a 30 de junio de cada año.

Contratamos un SWAP de tipo de interés, nosotros tenemos un euribor + 1/4 de punto y lo cambiamos por un fijo al 4,5%.

Con el fin de no complicar este primer ejemplo vamos a suponer periodos anuales renovables. En caso contrario habría que variar el nocional en cada liquidación para hacer coincidir ambos principales.

Supongamos que el euribor va a ser:

2008 4,40%
2009 3,50%
2010 4,00%
2011 4,50%
2012 4,70%

Inicio del préstamo 30/06/2008

572. Tesorería 1.000.000

520. Préstamos a corto plazo

1.000.000

Intereses devengados al 4,65% durante 6 meses 23.250
Interés devengado al 4,5% durante 6 meses 22.500

750

910. Ingresos en instrumentos de cobertura 750
5593. Activos por derivados financieros a c p... 750
1340. Cobertura de flujos de efectivo 750
910. Ingresos en instrumentos de cobertura 750

A 30/6/2009

Intereses junio diciembre 2008.

812.Transferencia de beneficios por coberturas ... 750
7633. Beneficios de instrumentos de cobertura
750
527. Intereses a corto plazo de deudas con ... 750

5593. Activos por derivados financieros a c p...

750

Los intereses de enero a junio, se devengan y liquidan en junio con lo que la cobertura también, por lo tanto entiendo que procede cargarla directamente a PyG y dar el pasivo como cancelado.

6633. Pérdidas de instrumentos de cobertura 3.750
527. Intereses a corto plazo de deudas con ... 3.750

A 31/12/2009

Por la cancelación de la 812.

812.Transferencia de beneficios por coberturas ... 750
1340. Cobertura de flujos de efectivo 750

Por el reconocimiento del efecto junio-diciembre.

1, 000,000 al 0.15% (4,65%-4,50%) durante 6 meses.

810. Pérdidas por coberturas de flujos de efectivo 3.750
5598. Pasivos por derivados financieros a corto ... 3.750

Cancelación 810 por cierre de ejercicio.

810. Pérdidas por coberturas de flujos de efectivo 3.750
1340. Cobertura de flujos de efectivo 3.750

30/06/2010

Liquidación periodo 6/2009 a 6/2010.

912. Transferencia de pérdidas por coberturas ... 3.750
6633. Pérdidas de instrumentos de cobertura 3.750
5598. Pasivos por derivados financieros a corto ... 3.750
527. Intereses a corto plazo de deudas con ... 3.750
6633. Pérdidas de instrumentos de cobertura 1.750
527. Intereses a corto plazo de deudas con ... 1.750

31/12/2010

Cancelación saldo 912.

912. Transferencia de pérdidas por coberturas ... 3.750
1340. Cobertura de flujos de efectivo 3.750

Reconocimiento efecto cobertura meses 6 al 12 de 2010.

810. Pérdidas por coberturas de flujos de efectivo 1.250
5598. Pasivos por derivados financieros a corto ... 1.250

Cancelación 810 por cierre de ejercicio.

810. Pérdidas por coberturas de flujos de efectivo 1.250
1340. Cobertura de flujos de efectivo 1.250

30/06/2011

Liquidación.

912. Transferencia de pérdidas por coberturas ... 1.250
6633. Pérdidas de instrumentos de cobertura 1.250
5598. Pasivos por derivados financieros a corto ... 1.250
527. Intereses a corto plazo de deudas con ... 1.250
7633. Beneficios de instrumentos de cobertura 1.250
527. Intereses a corto plazo de deudas con ... 1.250

31/12/2011

Cancelamos saldo 912 por cierre de ejercicio.

912. Transferencia de pérdidas por coberturas ... 1.250
1340. Cobertura de flujos de efectivo 1.250

Reconocemos el beneficio por cobertura transitoriamente en PN.

910. Ingresos en instrumentos de cobertura 1.250
5593. Activos por derivados financieros a c p... 1.250

Cancelamos saldo 910 por cierre de ejercicio.

1340. Cobertura de flujos de efectivo 1.250
910. Ingresos en instrumentos de cobertura 1.250

30/06/2012

Liquidación.

Transferimos beneficio desde patrimonio neto.

812.Transferencia de beneficios por coberturas ... 1.250
7633. Beneficios de instrumentos de cobertura 1.250

Traspasamos activo por cobertura a intereses a pagar.

5593. Activos por derivados financieros a c p... 1.250
527. Intereses a corto plazo de deudas con ... 1.250

Reconocemos beneficio del periodo en PyG ya que realizamos dicho beneficio.

7633. Beneficios de instrumentos de cobertura 2.250
527. Intereses a corto plazo de deudas con ... 2.250

31/12/2012

Cancelamos saldo 812 por cierre de ejercicio.

1340. Cobertura de flujos de efectivo 1.250
812.Transferencia de beneficios por coberturas ... 1.250